美产量攀升忧虑升温 国际油价承压下挫

受美国产量增加及对欧佩克和俄罗斯可能增产的担忧打压，国际油价下跌，布伦特/WTI差价继续拉宽。美元汇率增强也打压石油市场气氛。周五(6月1日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2018年7月期货结算价每桶65.81美元，比前一交易日下跌1.23美元，跌幅1.8%，交易区间65.51-67.34美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2018年8月期货结算价每桶76.79美元，比前一交易日下跌0.77美元，跌幅1.0%，交易区间76.35-77.95美元。布伦特原油7月期货结算价对同期西得克萨斯轻质原油同期期货溢价每桶10.98美元，为三年多来最宽，比周四拉宽0.43美元。SC原油夜盘收报468.2元/桶，下跌7.9元。。

美元汇率增强往往打压以美元计价的商品期货市场，因为这些商品在非美元区购买将增加成本。周五美元兑很多货币微幅走高，好于预期的美国非农就业报告影响超过新的贸易战担忧。华尔街日报美元指数上涨0.3%至87.26，欧元兑美元从周四的1.1694美元跌至1.1657美元。市场参与人士预期美联储将在两周后的货币政策会议上宣布今年第二次加息。

委内瑞拉及尼日利亚减产，减产协议履行率高企，欧佩克5月原油日产量降至13个月最低。路透社调查显示，欧佩克5月原油日产量3200万桶，比4月份日均产量减少7万桶，为2017年4月来最低。调查还显示，5月份欧佩克产油国减产履行率从4月的166%增至163%，意味着减产幅度远超协议目标。

同时，3月份美国原油日产量1047万桶，比2月份增加了21.5万桶，再创历史新高。更多的原油原油产量增长集中在二叠纪盆地，由于运输瓶颈导致美国油价急剧下跌。

美国钻井数量增长到2015年3月份以来最高水平。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截止6月1日的一周，美国在线钻探油井数量861座，比前周增加2座；比去年同期增加128座。报告显示，迦南伍德福德盆地(CANAWOODFORD)盆地增加3座；科罗拉多州奈厄布拉勒(DJ-Niobrara)盆地增加1座；得克萨斯州的伊格尔福特(EagleFord）盆地增加2座；堪萨斯州的密西西比（MississiPP(98.85,0.00,0.00%)ian）盆地增加1座；二叠纪盆地减少1座；威利斯顿(Williston)盆地减少1座；本周美国海上平台19座，与前周持平，比去年同期减少4座。贝克休斯数据还显示，同期美国天然气钻井数197座，比前周减少1座；比去年同期增加15座。其中美国陆地石油和天然气平台共计1039座，比前周增加3座；比去年同期增加150座。美国油气钻井平台总计1060座，比前周增加1座；比去年同期增加144座。

本周初担心欧佩克和俄罗斯增加产量，欧美原油期货下跌，然而俄罗斯央行的警告称油价下跌会给俄罗斯金融行业带来风险，周三国际油价一度强劲反弹；随后美国原油产量数据以及欧佩克原油产量数据出笼，国际油价再次下跌。过去的一周，纽约商品交易所轻质低硫原油首月期货净跌2.07美元，跌幅3.05%；每桶结算均价66.95美元，比前一周低4.012美元，结算价最高每桶68.21美元，最低每桶65.81美元。伦敦洲际交易所布伦特原油首月期货净涨0.35美元，涨幅0.46%；每桶结算均价76.51美元，比前一周低2.25美元，结算价最高每桶77.59美元，最低每桶75.3美元。

投机基金在欧美原油期货和期权继续减少净多头。投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少4%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止5月29日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量2620926手，减少22428手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头607828手，比前一周减少25558手。其中多头减少20621手；空头增加4937手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了40.6%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头增加了5.29%。根据新的分类，截止5月29日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的377520手减少到224235手；其中多头减少142041手；空头增加11244手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净多头从前一周的44396手增加到46745手；其中多头增加389手；空头减少1960手。

周五（6月1日)上海原油期货9月期货收盘每桶474.7元，上涨2.8元,涨幅0.59%；结算价每桶476.1元，上涨4.2元,涨幅0.89%；交易区间469.9-483.9元。9月原油期货结算价约相当于每桶74.22美元。上海原油期货当天全部成交27.5182万手，相当于27518.2万桶成交；持仓量35296手，增加108手。其中2018年9月份交割的主力合约成交27.5006万手，持仓量33986手，增加162手。上海原油期货尾随前夜布伦特原油期货小幅上涨，在周五亚洲时段电子盘，布伦特原油期货小幅下跌。